湖北康农种业股份有限公司的简称是“康农种业”，主业是玉米、水稻种子的研发和销售，近日该公司在北交所IPO的申请被暂缓审核，保荐机构为第一创业(002797)证券，保荐代表人是刘毅、李兴刚。

客观来说，农林牧渔行业一直都是财务造假的高发行业，从早年间的绿大地到后来的万福生科，以及再后来的獐子岛(002069)，都在国内股市掀起过惊涛骇浪，那么这家康农种业值得信任吗？反正力场君是觉得不那么放心的，特别是康农种业的几个大客户，貌似都是“关系户”。

根据招股书的披露，康农种业2022年的前五大客户中第一大客户是云南高康、第二大客户是四川康农，在此前的2020年和2021年还有一个大客户是智慧高地。咱们不妨挨个梳理一下：

(资料图片)

1、2022年第二大客户四川康农

这几个大客户当中，四川康农本来就是康农种业的“自家人”，2016年下半年康农种业与公司的经销商核心团队人员，主要是贺利强、蒋科和王生贵三人，合资成立了四川康农；直到2020年上半年康农种业才将四川康农的持股，转让给了贺利强等人。

不难看出在这其中的核心人物就是贺利强，在此之前就是康农种业经销商的核心人员，后来与康农种业合资组建了康农种业的大客户，最后将这家重要客户股权收了过来，这怎么感觉很像是贺利强在“借鸡生蛋”呢？又或者连公司名称关键字都沿用了“康农”字样的四川康农，本就是康农种业的“影子公司”？

2、2022年第一大客户云南高康

“云南高康农业科技有限公司”，这家公司2021年度的企业联系电话、企业电子邮箱，都与另外一下名为“云南云上农业科技有限公司”一致，而“云南云上农业科技有限公司”则是由贺利强持股35%并担任监事的公司，说白了“云南云上农业科技有限公司”就是四川康农的关系户；而康农种业的第一大客户，就与这个关系户存在微妙的联系，这又是康农种业的一家“影子公司”吗？

3、2021年第五大客户智慧高地

公开资料还显示，贺利强在刚从康农种业手中收来四川康农股权的时候，还是四川康农的持股50.50%的控股股东，但随后不久就转让了部分持股；目前贺利强只是四川康农的第二大股东、持股比例为27%，第一大客户则是刘玉成、持股比例为45 %。康农种业也在信披中提到：“经对四川康农的访谈，刘玉成对四川康农主要为财务性投资，不实际控制四川康农的日常管理与生产经营”，这也意味着虽然贺利强退居成了第二大股东，但仍然实际掌控着四川康农的经营。

但即便是所谓的“财务投资”，刘玉成可也不是种子销售行业的小白，他还是康农种业有一个重要客户智慧高地的控股股东。更有意思的是，早在四川康农还是康农种业控股子公司并纳入合并范围的2019年，四川康农的企业联系电话就是智慧高地是一样的，这又是康农种业的一家“影子公司”吗？

兜兜转转一圈下来，围绕着贺利强、刘玉成这两个关键人，或明或暗、若隐若现地牵涉到康农种业的三个大客户，而且最终还都归集到康农种业的原控股子公司身上，您说在这背后没有人为设计？反正力场君是不信的！

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